Professional Forex Trader Leverage Episode

Combien de levier dois-je utiliser Dans mon dernier article, j'ai expliqué les concepts de levier, de marge et de dimensionnement de position dans le Forex. En concluant avec l'importance de connaître le ldquotrue leveragerdquo de votre compte de trading à tout moment, car il a une incidence directe sur votre risque de souffrir d'une perte grave ou catastrophique. Dans cet article, je vais chercher des réponses à une question que chaque commerçant lutte avec ndash combien de levier à utiliser dans le commerce. La mesure que je vais utiliser est ldquotrue leveragerdquo, qui est une mesure de la perte maximale totale que vous êtes exposé à une proportion de votre compte d'équité. L'impact clé du levier Pour avoir un véritable effet de levier, c'est-à-dire pour avoir un ratio de levier de plus de 1: 1, vous pouvez au moins en théorie perdre un montant supérieur à votre dépôt. Contrairement au marché boursier, dans le Forex, très grands mouvements sont très rares, et les devises disparaissent rarement complètement, c'est pourquoi il est généralement accepté d'être un marché moins risqué. Les entreprises échouent et font faillite en envoyant leurs actions à zéro, mais les pays disparaissent très rarement. Toutefois, devenir responsable d'un montant supérieur à votre dépôt dans le Forex n'est pas seulement une question théorique, même en utilisant un levier relativement faible. Considérons l'exemple du franc suisse en janvier 2015. un épisode où de nombreux courtiers fermer leurs plates-formes de négociation, les commerçants de verrouillage hors de leurs comptes pour environ une heure. Au cours de cette période, le franc suisse a été cité par plus de 31 par de nombreux courtiers, ce qui signifie que toute personne ayant une position de levier d'un commerce contre le franc suisse par un facteur de plus de 3: 1 serait rentré en ligne pour trouver leur compte effacé Pire encore, si vous étiez surévalué par plus que cela, votre courtier aurait pu argumenté qu'ils ne pouvaient pas exécuter votre stop loss jusqu'à ce qu'un prix qui était plus que votre dépôt total pourrait couvrir, et vous poursuivre pour le solde. Il y avait des commerçants fortement endettés avec des dépôts de peut-être quelques milliers de dollars qui ont reçu des lettres de leurs courtiers exigeant 5 ou même 6 sommes de chiffre. Il s'agit d'un sujet pour une autre fois, mais il met le danger potentiel de l'effet de levier en relief. Leverage dans le commerce et les affaires Selon la loi, le levier maximal qui peut être offert par les courtiers en bourse aux États-Unis est de 2: 1 à la fin de la journée d'achat. En général, les entreprises sont considérées comme sur-endettement si elles atteignent un ratio de levier est excès de 1: 1.3. Oui, c'est 1,3, pas 13 Comme toujours, il devrait être plus instructif de regarder un scénario de la vie réelle de négociation dans la tentative de comprendre les risques et les opportunités de levier peut offrir. Risque de levier La plupart des commerçants de Forex échangent avec un stop loss et risquent un pourcentage fixe de leur capital de compte ou dépôt initial sur chaque transaction qu'ils prennent. Pour être rentable, ils doivent soit gagner plus de la moitié de leurs métiers si les victoires moyenne de la même chose que les perdants, ou proportionnellement plus si le nombre de métiers gagnants est inférieur à la moitié de tous les métiers pris. Letrsquos regarder le scénario le plus positif statistiquement: un commerçant qui gagne 58,33 de leurs métiers où le gagnant moyen annule le perdant moyen. Un trader de ce type a une espérance positive par transaction de 8,33, ce qui est une réalisation très impressionnante si elle est atteinte avec un taux de gain de plus de 50. Cela signifie que 41,77 des métiers seront perdre des métiers, mais c'est loin d'être la fin de la récit. Sur une période de temps importante, il y aura de nombreuses séries de perdants consécutifs qui vont bien au-delà de 4 ou 5 métiers. Si vous ne me croyez pas, essayez cette expérience: Ramassez deux dés, la compréhension de votre probabilité de rouler un total de 8 à 12 a une probabilité de 41,77. Lancer les dés mille fois et enregistrer combien de fois vous roulez entre 8 et 12. Si vous comptez les stries où vous roulez ces numéros, vous êtes susceptible de trouver que votre plus longue strie est d'environ 9 cylindres consécutifs. Il a une chance significative d'être plus élevé. Imaginez maintenant la même chose pour un trader qui utilise un levier assez élevé pour risquer 2 de son dépôt initial par transaction et obtenir les mêmes résultats (irréalistes). Si cette série de 9 métiers perdants est satisfaite au début, ils seront vers le bas 18. Pour revenir à égal, le commerçant doit croître son compte de 22. Letrsquos maintenant regarder un scénario commercial réaliste: un commerçant qui gagne 40 de leurs Mais où le gagnant moyen fait le double du perdant moyen. Cela a produit une forte espérance positive de 20 bénéfices par commerce, mais quand on regarde la probabilité de perdre des stries, les statistiques sont plus alarmantes que l'exemple précédent. Une défaite maximale de 14 métiers est le résultat le plus probable avec une bonne chance d'une strie s'étendant à 20 rouleaux. Les marchés ne sont pas des données Le problème avec ces comparaisons est que les marchés financiers ne produisent pas probabilistically ldquonormalrdquo distributions de gagner et de perdre des stries. Les marchés sont statistiquement plus extrêmes et une tendance après stratégie ciblant les bénéfices de 2 à 1 avec un taux de gain de 40 produira généralement de plus grandes stries de métiers perdants. Une bonne solution à ce problème est de conduire un back test sur une longue période couvrant toutes sortes de conditions de marché différentes, en utilisant des centaines et idéalement des milliers d'échantillons. Ensuite, au lieu de chercher une strie de perdants, chercher le pire draw-down. Une période où les perdants sont pires que les gagnants. Letrsquos dire que vous avez un pire draw-down de 25 unités de risque (une unité étant égal à un seul métier perdant). Doublez-le. Vous avez maintenant un ldquoworst cas scenariordquo de 50 unités de perte. Maintenant, considérons le fait que si vous perdez plus de 25 de votre compte de trading, vous avez besoin d'un gain beaucoup plus important juste pour revenir à l'endroit où vous avez commencé. En règle générale, vous pourriez décider d'essayer de ne jamais être en baisse de plus de 25. Dans le pire scénario d'un tirage de 50 unités, cela équivaudrait à peu près un risque 0,5 par commerce. La dernière question est alors de savoir si vous avez assez d'argent pour tenir compte d'un tel risque. Par exemple, si la perte d'arrêt la plus large que vous utilisez jamais est de 75 pips, puis à ldquoaffordrdquo que vous devez déposer au moins 1 500 avec un courtier offrant trading en micro-lots. Si vous aviez 4 métiers ouverts simultanément, cela vous donnerait un maximum de levier réel d'un peu moins de 3 à 1. Risque d'un événement unique Donrsquot oublier que si wersquove a été de gérer la gestion du risque cumulatif sur une longue période dans le ci-dessus Paragraphes, l'utilisation d'un véritable effet de levier supérieur à 3 à 1 a été prouvée dans l'histoire récente d'être assez risqué pour effacer un compte Forex en quelques secondes. Idéalement, vous devriez utiliser le moins d'influence possible, et déterminer combien vous pouvez vous permettre d'utiliser en estimant votre rabais pire cas, de décider combien de rabais vous pourriez éventuellement tolérer. Adam est un trader Forex qui a travaillé sur les marchés financiers depuis plus de 12 ans, dont 6 ans avec Merrill Lynch. Il est certifié en Gestion de fonds et en Gestion de placements par l'Institut Chartered d'Investissement en Valeurs Mobilières (U. K.). Apprenez plus d'Adam dans ses leçons libres à l'Académie de FX. Risque Disclaimer: DailyForex ne sera pas tenu responsable de toute perte ou dommage résultant de la dépendance sur les informations contenues dans ce site web, y compris les nouvelles du marché, l'analyse, les signaux de négociation et les évaluations des courtiers Forex. Les données contenues dans ce site Web ne sont pas nécessairement en temps réel ni exactes, et les analyses sont les opinions de l'auteur et ne représentent pas les recommandations de DailyForex ou de ses employés. La négociation de devises sur la marge implique un risque élevé, et n'est pas adapté à tous les investisseurs. En tant que produit à effet de levier, les pertes peuvent dépasser les dépôts initiaux et les capitaux sont à risque. Avant de décider de négocier Forex ou tout autre instrument financier, vous devriez considérer attentivement vos objectifs de placement, votre niveau d'expérience et votre appétit pour le risque. Nous travaillons dur pour vous offrir des informations précieuses sur tous les courtiers que nous examinons. Afin de vous fournir ce service gratuit, nous recevons des frais de publicité des courtiers, y compris certains de ceux énumérés dans notre classement et sur cette page. Bien que nous fassions tout notre possible pour que toutes nos données soient à jour, nous vous encourageons à vérifier directement nos informations auprès du courtier. Risque Disclaimer: DailyForex ne sera pas tenu responsable de toute perte ou dommage résultant de la dépendance sur les informations contenues dans ce site web, y compris les nouvelles du marché, l'analyse, les signaux de négociation et les évaluations des courtiers Forex. Les données contenues dans ce site Web ne sont pas nécessairement en temps réel ni exactes, et les analyses sont les opinions de l'auteur et ne représentent pas les recommandations de DailyForex ou de ses employés. La négociation de devises sur la marge implique un risque élevé, et n'est pas adapté à tous les investisseurs. En tant que produit à effet de levier, les pertes peuvent dépasser les dépôts initiaux et les capitaux sont à risque. Avant de décider de négocier Forex ou tout autre instrument financier, vous devriez considérer attentivement vos objectifs de placement, votre niveau d'expérience et votre appétit pour le risque. Nous travaillons dur pour vous offrir des informations précieuses sur tous les courtiers que nous examinons. Afin de vous fournir ce service gratuit, nous recevons des frais de publicité des courtiers, y compris certains de ceux énumérés dans notre classement et sur cette page. Alors que nous faisons tout notre possible pour s'assurer que toutes nos données sont à jour, nous vous encourageons à vérifier nos informations avec le courtier directement. Comment le levier est utilisé dans le Forex Trading Le levier en termes généraux signifie simplement des fonds empruntés. Le levier est largement utilisé non seulement pour acquérir des actifs physiques comme l'immobilier ou les automobiles, mais aussi pour le commerce des actifs financiers tels que les actions et les devises (forex). Forex trading par les investisseurs de détail a augmenté à pas de géant ces dernières années, grâce à la prolifération des plates-formes de trading en ligne et la disponibilité de crédit bon marché. L'utilisation de l'effet de levier dans le commerce est souvent assimilée à une épée à double tranchant. Car elle amplifie les gains et les pertes. Cela est plus encore dans le cas du forex trading, où de hauts degrés de levier sont la norme. Les exemples présentés dans la section suivante illustrent comment l'effet de levier augmente les rendements pour les métiers rentables et non rentables. Exemples de levier Forex Supposons que vous êtes un investisseur basé aux États-Unis et avez un compte avec un courtier forex en ligne. Votre courtier vous fournit le maximum de levier autorisé aux États-Unis sur les paires de devises principales de 50: 1, ce qui signifie que pour chaque dollar que vous mettez en place, vous pouvez échanger 50 d'une devise importante. Vous avez mis jusqu'à 5.000 comme marge, qui est la garantie ou l'équité dans votre compte de négociation. Cela implique que vous pouvez mettre sur un maximum de 250 000 (5 000 x 50) dans les positions de négociation de devises initialement. Ce montant va évidemment fluctuer en fonction des profits ou des pertes que vous générer de la négociation. (Pour simplifier, nous ignorons les commissions, les intérêts et les autres frais dans ces exemples.) Exemple 1. Long USD Courte Euro. Montant commercial 100 000 EUR Supposons que vous avez lancé le commerce ci-dessus lorsque le taux de change était de 1 USD 1,3600 (EURUSD 1,36), car vous êtes à la baisse sur la monnaie européenne et attendez-vous qu'elle diminue à court terme. Levier. Votre effet de levier dans ce commerce est un peu plus de 27: 1 (USD 136.000 USD 5.000 27.2, pour être exact). Valeur Pip. Étant donné que l'euro est coté à quatre places après la virgule, chaque déplacement pip ou point de base dans l'euro est égal à 1 100 de 1 ou 0,01 du montant négocié de la devise de base. La valeur de chaque pip est exprimée en USD, puisqu'il s'agit de la contre-devise ou devis. Dans ce cas, sur la base du montant en devises négocié de 100 000 EUR, chaque pip vaut 10 USD. (Si le montant échangé était de 1 million EUR par rapport au dollar américain, chaque pip valait USD 100.) Stop-loss. Comme vous tester les eaux en ce qui concerne le forex trading, vous définissez un stop-loss serré de 50 pips sur votre position USD EUR court long. Cela signifie que si le stop-loss est déclenché, votre perte maximale est USD 500. Perte de profit. Heureusement, vous avez la chance des débutants et l'euro tombe à un niveau de EUR 1 USD 1,3400 dans quelques jours après que vous avez commencé le commerce. Vous fermez la position pour un profit de 200 pips (1.3600 1.3400), ce qui se traduit par USD 2.000 (200 pips x 10 USD par pip). Mathématiques Forex. En termes conventionnels, vous avez vendu à court 100 000 EUR et reçu 136 000 USD dans votre commerce d'ouverture. Lorsque vous avez fermé le commerce, vous avez racheté les euros que vous aviez court-circuités à un tarif moins cher de 1,3400, en payant 134 000 USD pour 100 000 EUR. La différence de USD 2 000 représente votre bénéfice brut. Effet du levier financier. En utilisant l'effet de levier, vous avez pu générer un rendement de 40 sur votre investissement initial de 5 000 USD. Et si vous n'aviez échangé que 5 000 USD sans utiliser de levier Dans ce cas, vous auriez seulement court-circuité l'équivalent en euros de 5 000 USD ou 3 676,47 EUR (5 000 USD 1 3600). Le montant significativement inférieur de cette transaction signifie que chaque pip est seulement la valeur de USD 0.36764. La clôture de la position euro courte à 1,3400 aurait donc donné lieu à un bénéfice brut de USD 73,53 (200 pips x USD 0,36764 par pip). L'utilisation de l'effet de levier a donc amplifié vos rendements de 27,2 fois (USD 2 000 USD 73,53), ou le montant de levier utilisé dans le commerce. Exemple 2. Courte USD Long Yen japonais. Montant du commerce USD 200 000 Le gain de 40 sur votre premier commerce de forex à effet de levier a fait vous avides de faire un peu plus de négociation. Vous tournez votre attention sur le yen japonais (JPY), qui se négocie à 85 à USD (USDJPY 85). Vous vous attendez à ce que le yen se renforce par rapport au dollar. De sorte que vous initiez une position courte USD de long yen dans le montant de USD 200.000. Le succès de votre premier métier vous a rendu prêt à échanger un montant plus important, puisque vous avez maintenant 7000 USD comme marge dans votre compte. Bien que ce soit beaucoup plus important que votre premier métier, vous vous réconfortez du fait que vous êtes encore bien dans le montant maximum que vous pourriez commercer (basé sur le levier 50: 1) de USD 350.000. Levier. Votre ratio de levier pour ce métier est 28.57 (USD 200.000 USD 7.000). Valeur Pip. Le yen est coté à deux endroits après la virgule, de sorte que chaque pip dans ce métier vaut 1 du montant de la devise de base exprimé dans la devise de la citation, ou 2.000 yen. Stop-perte. Vous définissez un stop-loss sur ce commerce à un niveau de JPY 87 à l'USD, puisque le yen est assez volatile et vous ne voulez pas que votre position d'être arrêté par le bruit aléatoire. Rappelez-vous, vous êtes long yen et USD courte, donc vous voulez idéalement le yen à apprécier par rapport à l'USD, ce qui signifie que vous pouvez fermer votre position courte USD avec moins de yen et la poche de la différence. Mais si votre stop-loss est déclenchée, votre perte serait substantielle: 200 pips x 2,000 yen par pip JPY 400,000 87 USD 4,597.70. Perte de profit . Malheureusement, les rapports d'un nouveau plan de relance dévoilé par le gouvernement japonais mènent à un affaiblissement rapide du yen, et votre stop-loss est déclenché un jour après que vous mettiez sur le commerce long de JPY. Votre perte dans ce cas est de USD 4.597,70 comme expliqué précédemment. Mathématiques Forex. Position de départ: Courte USD 200 000 USD 1 JPY 85, soit JPY 17 millions Position de clôture: Déclenchement des résultats stop-loss en USD 200 000 position courte couverte USD 1 JPY 87, soit JPY 17,4 millions Différence de JPY 400.000 est votre perte nette. Qui à un taux de change de 87, s'élève à USD 4 597,70. Effet du levier financier. Dans ce cas, l'utilisation du levier a amplifié votre perte, ce qui équivaut à environ 65,7 de votre marge totale de USD 7.000. Que faire si vous n'aviez fait que court-circuiter 7 000 USD par rapport au yen (USD1 JPY 85) sans utiliser de levier Le moindre montant de cette transaction signifie que chaque pip est seulement JPY 70. La stop-loss déclenchée à 87 aurait entraîné une perte de JPY 14 000 (200 pips x JPY 70 par pip). L'utilisation de l'effet de levier a donc magnifié votre perte de 28,57 fois (JPY 400 000 JPY 14 000), ou le montant d'effet de levier utilisé dans le commerce. Conseils lors de l'utilisation de levier Alors que la perspective de générer de gros profits sans mettre trop de votre propre argent peut être tentant, toujours garder à l'esprit qu'un niveau excessivement élevé d'effet de levier pourrait vous faire perdre votre chemise et bien plus encore. Quelques précautions de sécurité utilisées par les commerçants professionnels peuvent aider à atténuer les risques inhérents à la négociation de forex à effet de levier: Cap Your Losses. Si vous espérez prendre de grands profits un jour, vous devez d'abord apprendre à garder vos pertes petites. Cap vos pertes à des limites gérables avant qu'ils sortent de la main et drastiquement éroder vos fonds propres. Utiliser les arrêts stratégiques. Arrêts stratégiques sont de la plus haute importance dans le marché forex 24 heures sur 24. Où vous pouvez aller au lit et se réveiller le lendemain pour découvrir que votre position a été lésée par un mouvement de quelques centaines de pips. Les arrêts peuvent être utilisés non seulement pour s'assurer que les pertes sont plafonnées, mais aussi pour protéger les bénéfices. Ne pas entrer dans votre tête. N'essayez pas de sortir d'une position perdante en doublant ou en faisant la moyenne sur elle. Les pertes commerciales les plus importantes se sont produites parce qu'un commerçant voyou a collé à ses canons et a continué à ajouter à une position perdante jusqu'à ce qu'il devienne si grand, il a dû être déroulé à une perte catastrophique. La vue des commerçants a finalement pu avoir raison, mais il était généralement trop tard pour racheter la situation. Son beaucoup mieux pour réduire vos pertes et garder votre compte en vie pour le commerce d'un autre jour, que d'être laissé en espérant un miracle peu probable qui va inverser une perte énorme. Utilisez un effet de levier approprié à votre niveau de confort. Utiliser un effet de levier de 50: 1 signifie qu'un 2 mouvement défavorable pourrait effacer tous vos fonds propres ou marge. Si vous êtes un investisseur relativement prudent ou un commerçant, utilisez un niveau d'effet de levier inférieur que vous êtes à l'aise avec, peut-être 5: 1 ou 10: 1. Conclusion Alors que le haut degré d'effet de levier inhérent au commerce de forex magnifie les retours et les risques, en utilisant quelques précautions de sécurité utilisées par les commerçants professionnels peuvent aider à atténuer ces risques.